Pe 22 februarie, BMO a raportat că metalele prețioase, cum ar fi paladiu și aur, vor beneficia de escaladarea situației din Ucraina și de creșterea sancțiunilor împotriva Rusiei, în timp ce mărfuri precum aluminiul și nichelul merită, de asemenea, urmărite. Analiștii de la Blue Line Futures au declarat că tensiunile au escaladat în Occident ca răspuns la anunțul președintelui rus Vladimir Putin că a recunoscut două republici autoproclamate din estul Ucrainei și a ordonat trimiterea de trupe acolo ca "pacificatori".
În replică, președintele american Joe Biden a declarat că va lansa primele sancțiuni împotriva Rusiei, vizând două bănci rusești și datorii suverane. Biden a numit, de asemenea, acțiunile Rusiei "începutul unei invazii rusești în Ucraina". La începutul zilei, Germania a anunțat că oprește procesul de certificare a importurilor de gazoducte Nord Stream 2 din Rusia. În plus, UE a impus sancțiuni majorității membrilor Dumei ruse și a interzis achizițiile de obligațiuni guvernamentale rusești.
Acesta ar putea fi doar începutul sancțiunilor împotriva Rusiei, motiv pentru care raportul BMO a decis să analizeze impactul potențial asupra fluxurilor comerciale de mărfuri.
"În cele din urmă, ne așteptăm ca exporturile de mărfuri rusești să se mute din Europa și America de Nord în Asia", a declarat colin Hamilton, analist la bMO pentru mărfuri. O schimbare a rutelor comerciale existente ar duce la perturbarea temporară a fundamentelor pieței, metalele prețioase fiind mărfurile cele mai afectate de penurie."
Paladiul este cel mai performant dintre toate metalele prețioase, Rusia reprezentând 39% din aprovizionarea cu metale rafinate din lume. Prețurile paladiului au crescut cu 24% până acum în acest an. Hamilton a avertizat că noi întreruperi ale aprovizionării din Rusia ar putea duce la o creștere bruscă a prețurilor la paladiu.
"Incertitudinea ofertei, combinată cu reluarea producției auto, a dus la creșterea prețurilor la paladiu... Rusia ar urma să reprezinte 9% din aur, 6% din argint, 11% din platină și, respectiv, 8% din rezervele de rodiu"."
În plus față de preocupările de aprovizionare, recursul safe-haven de metale prețioase este atragerea de investitori mai mulți caută siguranță de la piața de valori la nivel mondial rout.
Hamilton a adăugat: "Cererea de investiții safe-haven pe piață stimulează, de asemenea, prețurile aurului, care s-au recuperat la aproximativ 1.900 de dolari pe uncie"."
Rusia este un furnizor major nu numai de petrol, ci și de mai multe mărfuri strategice care ar trebui să beneficieze de tensiuni geopolitice sporite în Europa de Est, a declarat Phil Streible, strateg șef de piață la Blue Line Futures. Cu livrările de petrol și gaze strânse, prețurile țițeiului ar putea crește peste 100 dolari sau chiar 120 dolari pe baril, Streible a spus.
Alte metale strategice, cum ar fi paladiu, cupru și cobalt vor beneficia, de asemenea, în continuare, a spus el. "Rusia este al doilea cel mai mare producător de platină din lume, primul producător de paladiu, al treilea cel mai mare producător de grâu", a spus el. Prețurile grâului au început să crească, în creștere cu 4,85% până acum în acest an. Rusia produce 3,5% din cuprul mondial. Pe masura ce cererea de masini electrice creste, cuprul este unul dintre ingredientele principale... Rusia produce 4% din cobaltul mondial, care este folosit în baterii pentru mașini electrice. Deci Rusia este o țară foarte strategică în ceea ce privește producția de mărfuri, exporturile de mărfuri și direcția economiei globale".
Analistul de mărfuri BMO Colin Hamilton a adăugat că mărfuri precum aluminiul și nichelul merită, de asemenea, urmărite, în special în Europa și America de Nord. La nivel global, livrările rusești nu sunt neapărat atât de importante, dar sunt bine stabilite pe piețele dezvoltate. Poate mai important, stocurile acestor mărfuri sunt deja scăzute. În plus, el se așteaptă ca primele de aluminiu LME în Europa și America de Nord să crească pe termen scurt.
