La 1 septembrie, Rio Tinto și Turquoise Hill au anunțat că au ajuns la un acord de principiu pentru ca Rio Tinto să achiziționeze 49% din acțiunile în circulație ale Turquoise Hill pe care nu le deține în prezent pentru 43 USD pe acțiune în numerar, pentru o contraprestație totală. de 3,3 miliarde USD (22,8 miliarde de yuani). Acordul implică o valoare a capitalului propriu de aproximativ 45,6 miliarde de yuani (8,7 miliarde USD) pentru Turquoise Mountain, care va deveni o subsidiară deținută în totalitate de Rio Tinto la finalizarea tranzacției propuse. Rio va lua o participație de 66% în proiectul de cupru Oyu Tolgoi, Mongolia deținând restul de 34%.
Tranzacția este rezultatul negocierilor ample dintre comitetul special al directorilor independenți ai Turquoise Hill și Rio Tinto, după ce a primit o propunere neobligatorie revizuită de 40 USD pe acțiune de la Rio Tinto pe 24 august 2022, care a dus la o creștere a contraprestației. la C $43 per acțiune.
Prețul de cumpărare de 43 USD pe acțiune reflectă:
O primă de 67% față de prețul de închidere al Turquoise Mountain de 25,68 USD pe acțiune pe 11 martie 2022;
O primă de 26% față de 34.00 C$ pe acțiune pe care Rio a făcut pentru prima dată o ofertă publică pentru Turquoise Hill pe 13 martie;
O primă de 8% față de 40.00 C$ per acțiune revizuită de la Rio pe 24 august;
Aceasta reprezintă o primă de 19% față de prețul de închidere al Turquoise Hill de 36,12 USD pe 31 august.
Părțile au convenit, de asemenea, în principiu să modifice Acordul de finanțare, în vigoare concomitent cu executarea Acordului de Aranjament, pentru a sprijini Turquoise Mountain în abordarea problemelor de lichiditate pe termen scurt.
Mina OT este unul dintre cele mai mari zăcăminte de cupru și aur cunoscute din lume și unul dintre cele mai importante active ale Rio, producând aproape 500,000 tone de cupru pe an, când extinderea este finalizată. În decembrie, Rio a propus să anuleze 14,6 miliarde de dolari din datoria Mongoliei pentru a avansa expansiunea OT, care a fost urmată de un acord cuprinzător cu Turquoise Mountain și guvernul mongol în ianuarie. World Mining a făcut o introducere:
Rio Tinto s-a oferit să anuleze datoria de 14,6 miliarde de dolari față de Mongolia pentru a continua extinderea minei de cupru Oyu Tolgoi
Pe 13 martie a acestui an, Rio Tinto a anunțat că a făcut o propunere neobligatorie consiliului de administrație al Turquoise Hill de a achiziționa aproximativ 49% din acțiunile în circulație ale Turquoise Hill pe care nu le deține în prezent pentru 2,7 miliarde de dolari, care a fost ulterior respinsă. de Turquoise Hill:
Rio Tinto va privatiza Turquoise Hill pentru 17,2 miliarde de dolari pentru a stimula extinderea minei de cupru OT
Tranzacția va fi implementată printr-un plan de aranjament conform Yukon Business Act, iar părțile vor finaliza și vor semna un acord de aranjament cât mai curând posibil. Tranzacția este supusă aprobării a 66,67% din voturile exprimate de acționarii Turquoise Hill, inclusiv Rio Tinto, și a unui vot majoritar simplu al acționarilor minoritari. Turquoise Hill este de așteptat să convoace o adunare extraordinară a acționarilor pentru a analiza și a vota tranzacția în al patrulea trimestru din 2022. Dacă va fi aprobată, tranzacția este de așteptat să se încheie la scurt timp după aceea.
Jakob Stausholm, directorul executiv al Rio Tinto, a declarat: „Rio Tinto se angajează să colaboreze direct cu guvernul mongol pentru a duce proiectul OT înainte pentru a-și realiza întregul potențial pentru toate părțile interesate. Acest acord este un pas important după recenta începere a operațiunilor subterane. și va simplifica guvernanța, va îmbunătăți eficiența și va crea o mai mare siguranță de finanțare pentru succesul pe termen lung al proiectelor OT.”
Bold Baatar, Chief Executive Officer al Rio Tinto Copper, a declarat: „Această tranzacție simplifică structura de proprietate a proiectului OT și îi permite lui Rio Tinto să se concentreze pe colaborarea directă cu Erdens OT și guvernul mongol pentru a crea valoare pe termen lung pentru toate părțile interesate. În timp ce incertitudinea inerentă dezvoltării afacerii subterane rămâne, acționarii minoritari ai Turquoise Hill vor realiza imediat o primă de numerar substanțială pentru acțiunile lor.Turquoise Mountain se va abține, de asemenea, de la emiterea oricărei componente de capital propriu ca parte a cerinței sale de finanțare incrementală de 3,6 miliarde USD până la finalizarea proiectul OT. În urma unor negocieri ample, asigurarea aprobării de principiu a Comitetului Special pentru acordul nostru este esențială pentru ca Rio Tinto să poată continua cu această tranzacție propusă.”
